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大田金業講故事:誰說財務不老虎機救援金創造價值

每天早上,中鋼集團邢臺機械軋輥有限公司計劃財務部的李麗(化名)打開電腦的第一件事就是進入國家外匯管理局的網站,觀察匯率波動,因為她負責的是公司的進出口業務。李麗接觸進出口業務已經有十幾年的時間了,但是就是在2008年之前,她的工作還跟現在有很大區別。自從2008年人民幣匯率大幅波動后,李麗肩上的擔子就更重了。

“就在上個月,我們因為沒有準確預測好匯率波動而造成了一筆損失。當時,我是挺后悔的。”李麗遺憾地說。

據李麗介紹,中鋼集團邢臺機械軋輥有限公司主要生產軋輥及其他大型機器設備,出口數額大,生產周期比較長,從合同簽訂到安排生產,再到生產完畢,有時需要長達半年的時間。“在生產周期這么長的情況下,如果不考慮匯率變動,我們就會非常被動。”李麗說。

拿上個月的那筆美元業務來說,本來公司可以通過采納銀行的即期結售匯業務鎖定下個月的匯率。“當時銀行給我們的牌價是6.4378,但是因為某些原因,我們沒有采納。一個月之后,人民幣回調到6.4457,無疑給我們造成了不小的隱形損失。”李麗說。

雖然偶爾有損失,但大多數時候,李麗和她的同事們都能夠準確把握形勢,取得收益。2010年,邢臺機械軋輥有限公司簽了一個歐元合同,在老虎機外掛經過一段時間的詳細觀察后,李麗認為歐元貶值的可能性比較大。于是,在與對方客戶協商之后,在合同條款上鎖定了匯率,并且約定若是人民幣升值或者歐元貶值造成的損失由對方負責,對方應將中間差價補給邢臺機械軋輥有限公司。“合同執行完以后,歐元果然跌了。當時那個單子,僅僅因為匯率這一方面的收益就有100多萬。”李麗欣慰地說。

另外,據李麗介紹,人民幣匯率的變動不僅影響出口,而且對采購成本也有比較大的影響,人民幣升值也會導致國內原材料價格升高。就這樣,李麗每天跟匯率打交道,時刻關注著人民幣匯率的變化,一有情況,立即向公司領導匯報,向業務部門發出信號,提示他們在簽訂外幣合同的時候注意匯率變動情況。然而,2008年前完全不是這樣。

在2008年之前,李麗所負責的進出口業務都相對輕松,人民幣匯率的變動基本影響不大。而當人民幣匯率改革開始直接影響到邢臺機械軋輥有限公司的時候,李麗和她的同事們都非常茫然,不知所措。“那時候,因為我們沒法預料匯率的走勢,也沒有足夠的應對經驗,損失比較大。有時候因為匯率的變動,我們甚至不能保本。另外,那時候我們與銀行等金融部門溝通也不多。在消息相對閉塞的情況下,我們承受了很大的隱形損失。”李麗對當時的情況仍然記憶深刻。當時,雖然在賬面上沒有顯示巨大的隱形損失,但他們已經意識到這個問題。于是,在總結完經驗教訓之后,他們決心開展一場“反擊”戰役。

人民幣匯率改革讓李麗覺得自己需要學習的東西和需要做的事越來越多,壓力也隨之加大。雖然李麗不是決策層,但是她需要給決策層提供重要信息,需要非常謹慎。稍有疏忽,可能會造成大的損失。

“從人民幣匯率波動最大的時候開始,我們每周都有一個匯率波動預警報告,清楚預測本周和下周的匯率變動。”李麗說,“也需要經常住的與銀行溝通,希望銀行結合我們公司產品生產周期長等特點量身定做金融避險工具。”值得一提的是,近兩年來,邢臺機械軋輥有限公司甚至在招聘應屆畢業生的時候,在面試中考查畢業生對人民幣匯率變動的敏感度等,計劃長期培養這方面的人才。“有時候,我們也會邀請外貿業務專家來公司講解匯率走勢的分析技術。”李麗說,“在對外簽訂合同方面,雖然我們可以使用鎖定人民幣匯率的方法,但是有很多客戶是不建議這么老虎機救援金規定的。”

“所以有時候我們會時候分散幣種、一攬子貨幣調整法等。等人民幣結算時代到來的時候,我們的一切問題都解決了!”李麗最后感嘆說。