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大田金業講故事:瑞銀魔鬼交角子老虎機玩法易員惹禍端

雷曼兄弟倒閉3周年之際,一則消息又讓投資者的心揪到了嗓子眼。2011年9月15日,倫敦警方逮捕了瑞士銀行集團交易員奎庫·阿多博利,罪名為濫用職權從事欺詐和偽造賬目。阿多博利被指控進行未授權交易,導致瑞銀集團(UBS)損失20億美元。9月16日,UBS承認,其投資銀行部門交易員進行的一項未經授權的交易,可能對其造成20億美元的損老虎機機率失。消息傳出后,UBS股價應聲下跌,一度探低至9.88瑞士法郎,跌幅達9.6%。

瑞銀的巨額損失全拜這位魔鬼交易員所賜,而一位交易員創造出高達20億美元的損失,也著實令市場驚愕。這位交易員本年以為瑞士法郎匯率會上升,但由于瑞士中央銀行突然干預市場,導致了瑞士法郎對歐元大幅度貶值,該筆交易出現了巨額虧損。

實際上交易員交易的額度是有限制的,但是這可難不住“聰明”的交易員們,他們可以偽造反向交易,這樣事實上單邊交易的額度就可以無限擴大。他們有時也利用系統老虎機玩法設置的漏洞,進行非同類產品的反向交易,也使得交易員的單邊交易限額擴大。

2011年9月24日,UBS首席執行官奧斯瓦爾德·格呂貝爾因交易員阿多博利違規交易造成重大損失而引咎辭職,結束了其在瑞士銀行業40多年的職業生涯,令人惋惜。

從受次貸危機嚴重沖擊到此次違規交易造成的巨額損失,UBS近年屢遭困境。在次貸危機時期,UBS出現多年來的首度虧損。之后,隨著市場條件惡化,金融危機爆發,UBS損失進一步加重,并數次大規模裁員。最后,瑞士政府出巨資救助UBS,瑞士央行收購了UBS危機后無法處理的400億美元不良資產。